Forex Eteenpäin

Valuuttakurssi. BREAKING DOWN Valuuttajohdannaiset. Kaikki muut suojausmekanismit, kuten valuutan futuurit ja optiosopimukset, jotka edellyttävät etukäteen maksamista marginaalivaatimuksista ja palkkioista, valuutan määräiset ennakot eivät yleensä edellytä etukäteen maksua, kun suuret yritykset ja pankit käyttävät sitä. valuuttatermiinillä on vähän joustavuutta ja se on sitova velvoite, mikä tarkoittaa sitä, että sopimuksen ostaja tai myyjä ei voi kävellä, jos lukittu korko osoittautuu lopulta epäsuotuisaksi. Tästä syystä kompensoimatta toimittamatta jättämisen tai maksamatta jäämisen riskiä Valuuttamääräiset valuuttatermiinit voivat joutua tallettamaan vähittäisasiakkailta tai pieniltä yrityksiltä, ​​joiden kanssa heillä ei ole liikesuhdetta. Valuuttatermiinin määrittämismekanismi on yksinkertainen ja riippuu valuuttaparin korkoeroista olettaen molemmat valuutat vapaasti käydään kauppaa valuuttamarkkinoilla Esimerkiksi oletetaan nykyinen s Kanadan dollarin Yhdysvaltain dollari 1 C 1 0500, yhden vuoden korko Kanadan dollareille 3 ja yhden vuoden korkokanta Yhdysvaltain dollareina 1 5. Yhden vuoden kuluttua korkotasapainoon US 1 plus korko 1 5: llä on yhtä kuin C 1 0500 plus korko 3.Or, US 1 1 0 015 C 1 0500 x 1 0 03.Ole US 1 015 C 1 0815 tai US 1 C 1 0655. Yhden vuoden Korkotermiinin korotus tässä tapauksessa on siis US C 1 0655. Huomaa, että koska Kanadan dollarin korko on Yhdysvaltain dollarin korkoa suurempi, se käy kauppaa etuusalennuksella dollariin. Kanadan dollarin todellinen spot-korko on yksi vuosi Tällä hetkellä ei ole korrelaatiota yhden vuoden termiinikorvauksesta. Valuuttatermiinit perustuvat pelkästään korkoeroihin eikä niihin sisälly sijoittajien odotuksia siitä, missä todellinen valuuttakurssi voi olla tulevaisuudessa. Miten valuutta siirtyy eteenpäin Suojausmekanismi Oletetaan, että kanadalainen vientiyritys myy Yhdysvaltojen miljoona dollaria tavaroita yhdysvaltalaiselle yritykselle n odottaa saavansa vientitulot vuodesta toiseen. Viejä on huolissaan siitä, että Kanadan dollari on voinut olla vahvistunut nykyisestä 1 0500: sta vuodessa, mikä tarkoittaa, että se saisi vähemmän kanadalaisia ​​dollareita Yhdysvaltain dollariin verrattuna. Kanadalainen viejä aloittaa 1 000 miljoonan euron vuosittaisen myyntituoton 1 C 1 0655 termiinisopimuksella. Jos vuosi vuodesta lähtien spot-korko on US 1 C 1 0300, mikä tarkoittaa, että C on arvostettu, koska viejä jonka ennakoidaan lukittamalla termiinikorvaus, viejä on hyötynyt C 35 500: sta myymällä Yhdysvaltain miljoonan Yhdysvaltain dollarin arvolla C 1 0655 eikä C 1 0300: n spot-korolla. Toisaalta, jos spot-korko vuodella Tästä eteenpäin on C 1 0800 eli C heikennut viejän odotusten vastaisesti, viejän laskennallinen C 14 500. Merkitys Forex Forward Transactions. Updated 14. heinäkuuta 2016 klo 8 48. Valuuttamarkkinoiden termiinikauppa on sopimuslauseke t ake osa valuutan tapahtumaa muuna päivänä kuin spot-päivämääränä tietyllä vaihtokurssilla enemmän paikan päällä tapahtuvasta tapahtumasta. Koska valuuttakauppaa koskeva selvitys kahden työpäivän kuluessa tai yksi dollari-CAD: stä pidetään yleensä spot-kauppana, tämä tarkoittaa että valuuttakurssimuutokset päivittävät tavallisesti yli kaksi arkipäivää tapahtumapäivän jälkeen. Forward Market. Forward-sopimukset suoritetaan tyypillisesti Over-the-Counter - tai OTC-termiinisopimuksilla vastapuolien välillä, jotka tekevät sopimuksen keskenään, tavallisesti puhelimitse. Myös termiinisopimusta, termiinisopimusta tai ennakkomaksua kutsutaan valuuttatermiinisopimuksella yleensä yhden valuutan hankkimiseksi ja myydä toista samaan aikaan toimitukseen tietyssä kurssissa samana päivänä kuin spot. Interbank markkinat yleensä käyvät läpi standardoidut arvopäivät, joskus kutsutaan suoriin päivämääriin, kuten viikon, kuukauden, kahden kuukauden, kolmen kuukauden, kuuden kuukauden, yhdeksän kuukauden ja yhden vuoden alkaen spot date. For arvot päivämäärät, jotka eivät vastaa näitä suoria päivämääriä kutsutaan joskus päivämäärät eteenpäin niitä käytetään monet pankkiasiakkaat, jotka voivat pyytää termiinisopimuksia päivämäärät räätälöidään niiden erityisiä suojaustarpeita. parittomat päivämäärät määritetään yleensä ympäröivien suorien päivämäärien hinnoittelusta, jotka ovat helposti saatavissa markkinoilta. Päivämäärän päivämäärä. Päivän valuuttakurssi tai toimituspäivä on yksinkertaisesti sovittu eräpäivänä toimitettujen valuuttojen keskinäisen toimituksen sopimus Tämä päivämäärä voi olla päiviä, kuukausia tai jopa vuosia kaupankäynnin päivämäärän jälkeen. Tämän valuuttarajojen joustavuuden vuoksi termiinisopimusta voidaan helposti räätälöidä vastaamaan suojattujen valuutan toimitustarpeita niiden odotettujen valuuttavirtojen perusteella. Lisäksi, miten valuuttakurssi siirtyy termiinikaupatulopäivän ja sen arvon välillä, on vain vähän vaikutusta, paitsi luottoriskin näkökulmasta. että vastapuolet ovat jo sopineet kyseisten valuuttojen vaihtokurssista, jota käytetään, kun valuuttojen selvityspäivän lopullinen saapumisajankohta saapuu. Tulevaisuuden liiketoimen toteuttaminen. Koska termiinisopimusten arvo liikkuu enemmän tai vähemmän samanaikaisesti spot-kurssilla suoritetaan tavanomainen kauppa halutun valuutan määrällä, joka korjaa kyseisen volatiliteetin, joka on volatiivisempi osa termiinihintaa. Saadakseen sitten termiinikurssin vastapuolet lisäävät tai vähentävät spot-koron valuuttakurssia pisteitä, jotka liittyvät kyseiseen valuuttapariin liittyvään haluttuun arvoon. Rahoituskustannukset ja kulukorvaus. Valuuttamäräiset swap-pisteet määräytyvät matemaattisesti nettoluottoista, jotka liittyvät yhden valuutan antamiseen ja vieraan pääoman ottamiseen termiinisopimus Tätä kutsutaan usein siirtokustannukseksi tai yksinkertaisesti kannettavaksi. Sopimuspisteet perustuvat näin ollen päivien lukumäärään joka sisältää spot-päivämäärän ja termiinisopimuksen arvonnousun sekä voimassaolevien pankkien välisillä talletuskorkoilla kunkin valuutan osalta kulloinkin voimassa olevan valuuttapäivän päivämäärän. Yleensä kanta on positiivinen valuutan korkeampi korkotaso eteenpäin ja negatiivinen valuutan ostoon, jossa korko valuuttatermiinillä on korkeampi. Kannattavuus on enemmän tai vähemmän neutraali sellaisten valuuttojen parille, joilla on samat korot. korkea riski ja se ei välttämättä sovi kaikille sijoittajille On olemassa mahdollisuus, että voit menettää enemmän kuin alkuperäinen talletus Korkea vipuvaikutus voi toimia sinua ja sinua varten. FX Forwards. Sometimes yritys on tehtävä ulkomaisia vaihtaa jonkin aikaa tulevaisuudessa Esimerkiksi se voi myydä tavaroita Euroopassa, mutta ei saa maksua vähintään yhdestä vuodesta. Miten se voi hinnoitella tuotteitaan tietämättä, mitä Valuuttakurssi tai spot-hinta on Yhdysvaltain dollarin ja Yhdysvaltain dollarin ja euron välillä 1 vuosi alkaen. Se voi tehdä niin tekemällä termiinisopimuksen, jonka avulla se voi lukita tiettyyn hintaan yhden vuoden aikana. on tavallisesti pankin kanssa tehty sopimus vaihtaa tietty määrä valuuttoja joskus tulevaisuudessa tiettyä kurssia varten valuuttakurssia. Tulevaisuussopimuksia pidetään johdannaisena, koska niiden arvo riippuu kohde-etuuden arvosta. FX-valuuttakurssit ovat taustalla olevat valuutat Tärkeimmät syyt futuurisopimusten tekemiseen ovat keinottelu voitoista ja suojauksen rajoittamisesta, vaikka suojaus alentaa valuuttakurssiriskiä ja eliminoi mahdollisten voittojen mahdolliset kustannukset. Joten jos yhdysvaltalainen yhtiö hyväksyy jokaiselle eurolle 1 25 USD: n vaihtamiseksi, voi olla varmaa, että ainakin vastapuolen luottokelpoisuus edellyttää, että se ge 1 25 jokaisesta euroista sovituspäivänä Jos euro kuitenkin laskee tasa-arvosta Yhdysvaltain dollariin selvityspäivänä, yritys on menettänyt mahdolliset lisäetuut, jotka se olisi voinut saada, jos se pystyi vaihtamaan euroja dollaria yhtä paljon Joten termiinisopimus takaa varmuuden, että se eliminoi mahdolliset tappiot mutta myös mahdolliset voitot. Siksi futuurisopimuksilla ei ole nimenomaisia ​​kustannuksia, koska sopimusta ei ole vaihdettu, mutta niillä on mahdollisuus maksaa kustannuksia. Miten tämä laskennallinen valuuttakurssi ei voi olla riippuvainen valuuttakurssista 1 vuosi siitä lähtien, koska sitä ei tiedetä. Nykyään tiedetään spot-hinta tai valuuttakurssi, mutta termiinihinta ei voi olla vain spot-hintaa, koska rahaa voi sijoittaa turvallisesti korkoihin ja siten tulevaisuuden rahanarvo on suurempi kuin sen nykyinen arvo. Näyttää hyvältä, että jos lainausvaluutan nykyinen valuuttakurssi suhteessa perusvaluutta korjaa valuuttojen nykyarvon, joten valuuttakurssin pitäisi tasata lainausvaluutan tuleva arvo ja perusvaluuttaan tuleva arvo, koska, kuten näemme, jos ei, niin arbitraasi mahdollisuus syntyy. Lue valuutan lainaukset ensin, jos et tiedä, kuinka valuutta on noteerattu. Valuuttakurssin laskeminen. Valuutan tuleva arvo on valuutan nykyarvo. Korko, joka ansaitsee ajan kuluessa liikkeeseenlaskun maassa. , katso Rahan nykyarvo ja tulevaisuus, kaavoilla ja esimerkeillä Yksinkertaisen vuosittaisen koron avulla tämä voidaan esittää seuraavalla tavalla: Valuutta FV Formula. FV Rahavirran tuleva arvo Valuuttamääräinen r korkokanta vuosittain n vuosien lukumäärä. Esimerkiksi , Jos Yhdysvaltojen korko on 5, niin dollarin tuleva arvo 1 vuodessa olisi 1 05. Jos valuuttakurssit tasoittavat perus - ja lainausvaluutan tulevia arvoja, niin tämä voi olla tässä yhtälössä. Korva valuuttakurssimuutos Tuleva valuuttakohtaisen hinnan arvo Futuuriluvun tulevaisuusarvo Jakaminen molemmilla puolilla perusvaluuttavaluutan tulevaan arvoon seuraa. Korvauskurssin kaava. FX Forward Price Quotes Are Express Koska valuuttakurssit muuttuvat minuutin välein, mutta korkotason muutokset tapahtuvat paljon harvemmin. Tulevaatimukset, joita kutsutaan joskus myös termiininä, mainitaan yleensä pipsien välisenä erotuksena nykyisestä vaihtokurssista ja usein , vaikka merkkiä ei käytetä, koska se on helposti määritettävissä siitä, onko termiinihinta korkeampi tai alhaisempi kuin spot-hinta. Kohdepisteitä eteenpäin hinta - Spot Price. Since valuutta maassa korkeampi korko kasvaa nopeammin ja koska korkopariteetti on säilytettävä, tästä seuraa, että korkeammalla korolla käytettävä valuutta käy kauppaa alennuksella valuuttakurssimarkkinoilla ja päinvastoin. Jos valuutta on edullisesti termiinisillä markkinoilla, vähennät noteeratut termiinit pipsissä muuten valuutan kaupankäynti on maksuprosentti termiinimarkkinoilla, joten lisäät heidät. Esimerkkinä kaupankäynnin dollareissa euroissa Yhdysvalloissa on korkeampi korko , joten dollari käy kauppaa alennuksella futuurimarkkinoilla Nykyisen valuuttakurssin ollessa 0, 0 7395 Yhdysvaltain dollaria ja 0 7289: n välityksellä, ennakonpituus on 106 pistettä, joka tässä tapauksessa vähennetään 0 7289 - 0 7395 -106 Joten jos jälleenmyyjä lainaa eteenpäin hinnan 106 eteenpäin pistettä ja EUR USD sattuu olemaan kaupankäynti 0 7400: ssä, niin kyseisen päivän terminaalin hinta olisi 0 7400 - 106 0 7294 Yksinkertaisesti vähennät eteenpäin mikä tahansa spot-hinta sattuu olemaan, kun teet liiketoimintasi. FX Forward Settlement Päivämäärät. FX-termiinisopimukset tavallisesti sovitaan kaupankäynnin 2. hyvää työpäivää kohden, jota usein kuvaillaan T2. ​​Jos kauppa on viikoittaista kauppaa, niin kuin 1,2 tai 3 viikkoa, ratkaisu on samana viikonpäivänä kuin futuurikauppa, paitsi jos se on loma, sitten ratkaisu on seuraava työpäivä Jos kyseessä on kuukausittainen kauppa, kuukauden ensimmäisenä päivänä kuin alkuperäinen kaupankäyntipäivä, ellei kyseessä ole loma If seuraavana pankkipäivänä on vielä selvitysmaksuaika, jolloin selvityspäivä siirtyy eteenpäin kyseiseen päivään. Jos seuraavana hyvänä pankkipäivänä kuitenkin kuluu ensi kuussa, selvityspäivä käännetään taaksepäin viimeisen hyvälle pankkipäivälle likviditeettisopimukset ovat 1 ja 2 viikkoa ja 1,2,3- ja 6-kuukauden sopimukset. Vaikka termiinisopimukset voidaan tehdä mihin tahansa ajanjaksoon, mikä tahansa ajanjakso, joka ei ole neste, rikki päivä. toimittaa päivitetyt tiedot maittain, kaupungeittain, valuutanvaihto - ja vaihto-osuuksina lomilla ja maailmanlaajuisilla rahoitusmarkkinoilla vaikuttavilla valvontatoimilla, mukaan lukien pankki - ja juhlapäivät, valuuttatilien erääntymispäivät, kaupankäynti - ja selvitystilaisuudet. Toimittamattomat ennakot NDFs. Some valuuttaa ei voi käydä kauppaa suoraan, usein koska hallitus rajoittaa tällaista kaupankäyntiä, kuten Kiinan Yuan Renminbi CNY Joissakin tapauksissa elinkeinonharjoittaja voi saada valuuttatermiinisopimuksen, joka ei johda valuuttan toimittamiseen vaan joka on käteisrahan maksamatta. Kauppa myyisi valuuttakurssi, joka on vaihdettava valuuttana vastineeksi valuuttatermiinistä kaupankäynnin kohteena olevassa valuutassa Käteisen voiton tai tappion määrä määritettäisiin valuuttakurssilla selvityshetkellä suhteessa termiinikateeseen. Esimerkki Nondeliverable Forward. Nykyinen hinta dollaria CNY 7 6650 Luuletko, että yuanin hinta nousee 6 kuukaudessa 7 5: een, juan vahvistuu dollaria vastaan, joten la termiinisopimus USD: ssä 1 000 000 kappaleelle ja ostaa termiinisopimuksen 7 600 000 yuania 7 6: n termiinihintaan Jos 6 kuukauden aikana yuan nousi 7 5 dollariin, käteissuoritettu määrä USD: ssa olisi 7 600 000 7 5 1,013,333 33 USD, mikä tuotti voittoa 13 333 33 Valuuttatermiinit yksinkertaistettiin vain havainnollistamiseksi eikä perustu nykyisiin korkoihin. FX-futuurit ovat periaatteessa standardoituja termiinisopimuksia. Forward-sopimukset ovat sopimuksia, joista neuvotellaan yksin ja käydään kauppaa laskurin yli, Kun taas futuurit ovat vakioitu sopimusten kaupankäynti järjestäytyneissä pörsseissä Suurin osa palkkioista käytetään valuuttakurssiriskien suojaamiseen ja päättyy valuutan tosiasialliseen luovuttamiseen, kun taas useimmat futuuripaikat suljetaan ennen toimituspäivää, sillä useimmat futuurit ostetaan ja myydään puhtaasti Potentiaalinen voitto Katso Futuurit - Sisällysluettelo, jossa esitellään hyviä futuureja. Tietosuojakäytäntöä. Kokeiluja käytetään sisällön ja mainosten muokkaamiseen, sosiaalisen sisällön tarjoamiseen dia-ominaisuuksia ja analysoida liikennettä Tietoja jaetaan myös sivustosi käytöstä sosiaalisen median, mainonnan ja analyysikumppaneidemme kanssa Yksityiskohdat, kuten opt-out-vaihtoehdot, sisältyvät Yksityisyydensuojakäytäntöön. Lähetä sähköpostiviesti ehdotuksille ja kommentteille Varmista, että Sisällytä sanat ei roskapostia aiheeseen Jos et sisällytä sanoja, sähköposti poistetaan automaattisesti. Tietoa annetaan vain koulutuksessa, ei kaupankäyntiin tai ammatilliseen neuvontaan. Copyright Cumbria 1982 - 2017 William C Spaulding.